ロードショー - 株式会社ラルクはIPO(株式公開、上場)を支援するコンサルティングを行っております。新規上場

（上場時ファイナンス日程の概要）

 

 

① 有価証券届出書の提出

取引所の審査を経て、取引所への上場を承認された会社は、上場時の新株発行または売出し（以下「上場時ファイナンス」）のために、有価証券届出書を財務局に提出します。

 

 

 

 

② ロードショー、プレ・マーケティング→仮条件価格帯

の決定

会社幹部は機関投資家を訪問し、目論見書等を用いて事業内容等の説明を行います。

主幹事証券会社は、有価証券届出書提出後に機関投資家から、発行条件に対する意見聴取（プレ・マーケティング）を行います。

会社の内容と機関投資家からのフィードバックを判断材料として、ブックビルディングの仮条件価格帯を決定します。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

③ ブックビルディング→公開価格の決定

決定された仮条件価格帯を前提として、引受証券会社は投資家の需要状況の調査（ブックビルディング）を行います。

調査の結果を判断材料として、新株発行または売出しの価格（公開価格）を決定します。

 

 

 

 

 

④ 投資家からの証券会社への払い込み→上場日

株式の割当てを受けた投資家は、申込証拠金を引受証券会社に払い込みます。

取引所での株式の売買は、上場日から開始されます。